Ben jij ondernemer? En wil jij interessante info ontvangen specifiek voor jouw doelgroep?

Klik dan hier

Bram FinCoach

Maar wat als dat eigenlijk de verkeerde vraag is?

👉 ETF’s volgen de markt efficiënt en kostenbewust.
👉 Actieve fondsen kunnen – mits juiste selectie – de markt verslaan.

De echte kracht zit niet in kiezen, maar in combineren.

In ons nieuwste kennisbankartikel ontdek je:

• wanneer een ETF de beste keuze is

• wanneer een fonds meerwaarde biedt

• en waarom beide samen zorgen voor een sterkere portefeuille

👉 Lees het volledige artikel hier: LINK

Veel leesplezier

Bram FinCoach

👉 Ontdek Boost je vennootschap

Financieel inzicht draait niet om boekhouding, maar om strategie. Begrijp hoe geld door je vennootschap stroomt en maak slimmere keuzes voor vandaag én later.

Tijdens deze opleiding leer je:

• Hoe je je pensioen optimaal opbouwt
• Wanneer beleggen via je vennootschap interessant is
• Hoe je slim vastgoed combineert met je vennootschap
• Wat de beste manier is om geld uit je vennootschap te halen
• Hoe je inzicht krijgt in kredieten en alternatieve financiering

3 live online sessies (9u) + ruimte voor persoonlijke vragen
🎁 Inclusief gratis IPT-check

Meer rust. Meer inzicht. Meer rendement.

👉 Ontdek de opleiding

Daarom heeft FinCoach de dienst vermogensbeheer verder uitgebreid en de website aangepast met een nieuwe pagina die duidelijk uitlegt hoe deze begeleiding werkt.

Voor Bram van FinCoach is één principe daarbij heel belangrijk: vermogensbeheer moet toegankelijk blijven voor iedereen. Dat kan gaan van iemand die 100 euro per maand wil beleggen tot iemand die meer dan 1 miljoen euro wil laten beheren.

Volgens Bram hoeft goed vermogensbeheer niet exclusief te zijn voor grote vermogens. Iedereen verdient toegang tot een duidelijke strategie, transparantie en professionele begeleiding.

Flexibiliteit zit dan ook in het DNA van FinCoach. Elke situatie is anders, en daarom zoeken we telkens naar een oplossing die past bij de doelen en mogelijkheden van de klant.

👉 Ontdek de vernieuwde pagina:
https://www.fincoach.be/vermogensbeheer/

Tijdens de opleiding “Hoe optimaal in vastgoed investeren als zelfstandige” bij SBM- Syntra West delen Bram (FinCoach) en Eric Dings (onafhankelijk vastgoedcoach bij Ex-stra) hun expertise. In twee praktische sessies krijg je inzicht in de Belgische vastgoedmarkt, leer je hoe je het rendement van een investering berekent en ontdek je welke financieringsmogelijkheden er zijn. Ook de keuze tussen investeren privé of via een vennootschap komt uitgebreid aan bod.

De opleiding richt zich op zelfstandigen en ondernemers die willen starten met vastgoed of hun investeringsstrategie willen verfijnen.

📍 Brugge
📅 Start: 26 maart 2026
💶 €330 excl. btw (KMP portefeuille mogelijk)

Meer info:
https://sbm.be/opleiding/financien-en-boekhouden/hoe-optimaal-in-vastgoed-investeren-als-zelfstandige

Fijne zondag
Bram FinCoach.be

In deze video leg ik uit hoe ik vermogensbegeleiding anders aanpak:
niet productgedreven, maar strategisch en onafhankelijk.
Met focus op totaalvermogen, doordachte assetallocatie en kostenbewust beheer.

Daarnaast bied ik ook:
– Sparren met Bram
– Analyse & second opinion

Ontdek wat het best past bij jouw situatie, 1 adres FinCoach.be

Nog een fijne zondag!

Bram FinCoach

Wat ik vaak zie

• Geen duidelijke visie of langetermijnplan

• Kosten die jaar na jaar blijven doorlopen zonder dat iemand ze nog in vraag stelt

• Resultaten die achterblijven bij wat men verwacht of nodig heeft

Dat is geen kwestie van pech of verkeerde marktmomenten. Het is meestal een gevolg van een aanpak die te veel focust op producten, en te weinig op strategie.

👉 Schrijf je gratis in voor het webinar op 12/02 om 20 uur

Producten zijn geen plan

Veel beleggers hebben een portefeuille. Maar geen samenhangend verhaal.

Ze kopen of verkopen op basis van fiscaliteit, emotie of wat ze ergens hebben gelezen. Terwijl beleggen net zou moeten vertrekken vanuit een duidelijke visie: waarvoor dient dit vermogen, op welke termijn en met welk risico?

Zonder die basis wordt elke beslissing reactief.

Het kan eenvoudiger

Een goede vermogensaanpak hoeft niet complex te zijn. Wel doordacht.

Eerst duidelijkheid. Dan structuur. Pas daarna invulling.

Wanneer kosten transparant zijn, de strategie helder is en beslissingen consequent worden genomen, ontstaat er rust. En vaak ook betere resultaten.

Daarom dit webinar

Omdat ik merk hoe vaak het anders (en eenvoudiger) kan, organiseer ik een gratis webinar:

“Zo beheer ik vermogen voor ondernemers én bewuste particulieren (en waarom ik het anders aanpak)”

Ik deel hoe ik naar vermogen kijk, waar het vaak misloopt en hoe je opnieuw grip krijgt op je beleggingen.

👉 Schrijf je gratis in voor het webinar op 12/02 om 20 uur

Nog een fijne zondag!

Bram van FinCoach

En eerlijk?
Ik sta daar als belegger én als vermogensplanner met grote ogen naar te kijken.

Niet omdat mensen hun portefeuille herbekijken — dát is gezond.
Wel omdat de meerwaardebelasting plots het beslissingscriterium lijkt te worden. En dat is, zacht uitgedrukt, de verkeerde mindset.

Beleggen om belastingen te vermijden is geen strategie

Laat ons meteen duidelijk zijn:
Je verkoopt geen asset omdat er een meerwaardebelasting komt.
Net zomin als je aan pensioensparen doet omdat het fiscaal interessant is.

Fiscaliteit is een randvoorwaarde, geen beleggingsdoel.

Wie vandaag een aandeel, fonds, ETF of edelmetaal verkoopt louter “omdat de fiscus eraan komt”, stelt eigenlijk de verkeerde vraag. Niet: “Hoeveel belasting betaal ik?”
Maar: “Waarom had ik deze asset überhaupt in mijn portefeuille?”

Als het antwoord vandaag nog altijd geldig is, dan is verkopen om fiscale redenen gewoon… ruis.

De volgorde is belangrijk (maar vaak vergeten)

Goede vermogensopbouw vertrekt altijd in deze volgorde:

1. Doel – waarom beleg ik?

2. Spreiding – welke rol speelt deze asset in mijn portefeuille?

3. Risico & verwacht rendement – past dit bij mijn profiel?

4. Beheerkwaliteit – wie beheert dit en hoe?

5. Pas daarna: fiscaliteit

Wat we nu zien, is dat punt 5 plots bovenaan staat.
En dat is precies hoe je suboptimale beslissingen neemt.

Aandelen inruilen voor fondsen “voor het gemak”?

Sommige banken juichen het toe: beleggers ruilen individuele aandelen in voor fondsen om administratieve rompslomp te vermijden.

Dat kan verdedigbaar zijn — als het fonds beter past bij je strategie én als het fonds beter presteert dan de index (beleggingsfilosofie FinCoach)
Maar niet als het enige argument is: “Dan moet ik minder aangifte doen.”

Fondsen zijn niet automatisch beter dan aandelen.
En aandelen zijn niet automatisch slechter omdat ze transparanter belast worden.

Administratief gemak is geen beleggingsargument. Hoogstens een comfortfactor.

Goud verkopen omdat het belast wordt? Echt?

Hetzelfde verhaal bij edelmetalen.
Mensen verkopen goud en zilver massaal vóór 1 januari, puur om de meerwaardebelasting te ontwijken.

Maar goud koop je toch niet:

• voor kortetermijnwinst?

• omdat het fiscaal interessant is?

• om het binnen 12 maanden weer te verkopen?

Goud zit in een portefeuille als:

• bescherming tegen systeemrisico

• hedge tegen inflatie

• verzekering tegen geopolitieke chaos

Als die redenen vandaag nog altijd gelden (en kijk eens rond…),
waarom zou je dan verkopen omdat de fiscus meeleest?

Dat is alsof je je brandverzekering opzegt omdat de premie stijgt — net terwijl het huis in een bosbrandzone ligt.

Toekomstig rendement > meerwaardebelasting

De kernvraag die te weinig gesteld wordt:

Wat weegt zwaarder: een eenmalige belasting, of jarenlang toekomstig rendement?

Een goede belegging kan:

• tientallen jaren renderen

• samengestelde groei opleveren

• je koopkracht beschermen

Een meerwaardebelasting is:

• één moment

• één percentage

• éénmalig bij realisatie

Wie zich blindstaart op die belasting, mist het grotere plaatje.

Besluit: laat de fiscus niet voor jou beleggen

De overheid mag belasten. Dat debat laat ik hier even links liggen.
Maar laat fiscaliteit nooit de stuurman van je portefeuille worden.

Beleggen is geen boekhoudkundige oefening.
Het is een strategische, langetermijnbeslissing.

Koop assets:

• omdat ze je portefeuille beter maken

• omdat je gelooft in hun rol en toekomst

• omdat ze passen bij jouw doelstellingen

Niet omdat ze vandaag fiscaal iets aantrekkelijker lijken.

Wie zijn beleggingen laat dicteren door belastingen,
laat uiteindelijk iets veel waardevollers liggen: rendement, rust en coherentie.

En dat is een prijs die geen enkele vrijstelling compenseert.

Meer weten over de meerwaardebelasting?
👉 Ontdek alle artikels in onze kennisbank

Fijne dag!
Bram FinCoach

“Buitenlandse centrale banken bezitten nu officieel meer goud dan Amerikaanse staatsobligaties – voor het eerst sinds 1996.”

Laat dat even bezinken.

Het is een eenvoudige vaststelling, maar de implicaties zijn allesbehalve eenvoudig. Deze grafiek vertelt geen verhaal met een duidelijk begin en einde. Ze opent vooral een gesprek. Over vertrouwen. Over waarde. En over hoe grote spelers vandaag naar zekerheid kijken.

1. Goud als spiegel

Goud roept al eeuwenlang sterke beelden op. Voor sommigen staat het symbool voor stabiliteit en onafhankelijkheid. Voor anderen is het een overblijfsel uit een verleden dat niet meer past bij een digitale, financiële wereld.

Dat maakt goud interessant: het is niet eenduidig. Het fungeert als spiegel. Hoe iemand naar goud kijkt, zegt vaak iets over hoe die persoon naar geld, risico en het financiële systeem kijkt.

Wanneer goud opnieuw nadrukkelijk in beeld komt — zeker bij instellingen die traditioneel voorzichtig en strategisch handelen — is het logisch dat dit vragen oproept, eerder dan onmiddellijke conclusies.

2. Centrale banken als stille signaalgevers?

Wat veel particuliere beleggers pas recent ontdekken, doen centrale banken al jaren. Wereldwijd kopen zij recordhoeveelheden goud aan. Voor het vierde jaar op rij ligt hun aankoop boven de 1.000 ton per jaar. Dat is bijna een derde van de jaarlijkse wereldproductie.

Opvallend: voor het eerst sinds de jaren 1990 is de totale goudwaarde in de reserves van centrale banken groter dan hun bezit aan Amerikaanse staatsobligaties. Dat is geen detail. Het wijst op een fundamentele verschuiving in vertrouwen binnen het internationale monetaire systeem.

Betekent dit een afnemend vertrouwen in klassieke schuldinstrumenten? Of is het vooral een pragmatische vorm van spreiding in een complexe wereld?

Wat vaststaat: centrale banken tonen met hun keuzes hoe zij risico’s inschatten.

Even peilen: hoe lees jij dit?

3. Van niche naar mainstream belegging ?

Jarenlang werden goudbeleggers weggezet als doemdenkers. Vandaag klinkt de toon anders. Grote vermogensbeheerders en zelfs banken spreken openlijk over een structurele plaats voor goud in een portefeuille. Klassieke modellen zoals 60% aandelen en 40% obligaties worden herbekeken, met meer ruimte voor alternatieven zoals goud.

Dat heeft ook te maken met de schaal van de financiële markten. Wereldwijd circuleert naar schatting honderden biljoenen dollars aan financiële activa. De goudmarkt is in vergelijking klein. Dat betekent dat zelfs een beperkte verschuiving van kapitaal een outsized effect kan hebben op de prijs.

4. Waarom goud telkens terugkeert in het debat

Telkens wanneer zekerheden verschuiven, duikt goud opnieuw op in gesprekken over waarde en stabiliteit. Niet omdat het alle antwoorden biedt, maar omdat het buiten veel structuren valt waar andere activa wel aan verbonden zijn.

Over die fundamentele vraag — waarom goud en zilver steeds opnieuw een plaats opeisen in het denken over vermogen — gingen we eerder dieper in in het artikel Waarom goud en zilver een plaats verdienen in je portefeuille.

Dat artikel probeert geen keuzes op te leggen, maar kadert waarom deze edelmetalen historisch én vandaag relevant blijven in het bredere gesprek over vermogensopbouw.

Slot: Goldfinger, zestig jaar later

In Goldfinger draaide alles om controle, macht en de illusie van absolute zekerheid. Goud was het object dat die spanning belichaamde. Zestig jaar later speelt datzelfde metaal opnieuw een hoofdrol — niet in een filmscène, maar in de echte wereld van centrale banken en financiële markten.

Misschien is dat geen toeval. Misschien zegt goud vandaag minder over rendement, en meer over vertrouwen. Over hoe grote spelers omgaan met onzekerheid wanneer klassieke zekerheden beginnen te schuiven.

Zoals in de film blijft de vraag open:
is goud het anker… of de spiegel?

Nog een fijne zondag!
Bram FinCoach

👉 Schrijf je gratis in voor het webinar op 12/02 om 20 uur

Wat ik vaak zie in beleggingsanalyses

1. Geen duidelijke strategie of visie
Veel portefeuilles zijn een verzameling van beleggingen, zonder helder plan. Er is geen duidelijke doelstelling, geen afstemming op het grotere plaatje van het vermogen. Zonder strategie wordt beleggen vooral reageren op wat er gebeurt.

2. Te hoge kosten
Kosten blijven vaak onder de radar, maar ze hebben een grote impact op het rendement. Beheerskosten, fondskosten en andere vergoedingen stapelen zich op en knabbelen jaar na jaar aan het resultaat.

3. Fondsen die ondermaats presteren tegenover de index
Ik zie regelmatig fondsen die structureel minder presteren dan hun referentie-index, terwijl ze wel hogere kosten aanrekenen. Dat zet aan tot een logische vraag: is dit nog de juiste aanpak?

Op vermogenswijzer.fincoach.be benadrukken we daarom dat bewust beleggen begint bij inzicht en eenvoud.

Ontdek hoe jij dit anders kan aanpakken

In het gratis webinar “Zo beheer ik vermogen voor ondernemers én bewuste particulieren (en waarom ik het anders aanpak)” toon ik:

• hoe je meer grip krijgt op je beleggingen;

• waar vaak onnodig rendement verloren gaat;

• hoe je beleggingen kritisch kan beoordelen;

• en hoe ik mensen begeleid die hun vermogen bewuster willen beheren.

Geen complexe uitleg, wel duidelijke inzichten die je meteen kan plaatsen in je eigen situatie.

Meer dan één webinar

Dit webinar is het startpunt van een reeks regelmatige webinars, waarin we financiële thema’s helder en praktisch toelichten voor wie zijn vermogen bewust wil opbouwen en beschermen.

👉 Schrijf je gratis in voor het webinar op 12/02 om 20 uur

Tot morgen,

Bram FinCoach

Vermogens- en pensioenbegeleiding via FinCoach

Via FinCoach begeleid ik mensen bij het opbouwen, beheren en optimaliseren van hun pensioen en vermogen, als erkend verzekeringsmakelaar leven. Die begeleiding vertrekt niet vanuit losse producten, maar vanuit een doordachte langetermijnstrategie die past bij jouw situatie, doelstellingen en risicoprofiel.

Je kan bij FinCoach terecht voor het beheer van:

• pensioenoplossingen zoals VAPZ, IPT, pensioensparen en langetermijnsparen

• beleggingen en vermogensopbouw, binnen een duidelijke en consistente structuur

Waarom opnieuw als verzekeringsmakelaar leven?

De voorbije jaren werkte ik vanuit de rol van financieel coach. Die aanpak blijft waardevol, maar kent ook duidelijke grenzen. Als coach ben je beperkt in wat je concreet kan uitvoeren en opvolgen.

Door opnieuw actief te zijn als verzekeringsmakelaar leven kan ik:

• mijn beleggingsvisie volledig doortrekken in de praktijk

• mensen effectief begeleiden bij het beheer van hun pensioen en vermogen

• zorgen voor continuïteit, opvolging en structuur op lange termijn

Het is geen koerswijziging, maar een verdieping van dezelfde visie, met meer mogelijkheden om écht te helpen.

Een duidelijke beleggingsvisie

De kern van mijn aanpak blijft eenvoud, discipline en transparantie. Ik werk met:

• fondsen die beleggen in ETF’s, voor brede spreiding en kostenefficiëntie

• actieve fondsen, maar alleen wanneer ze aantoonbaar beter presteren dan de index die ze volgen

Elke keuze past binnen één samenhangende strategie, afgestemd op jouw doelen en tijdshorizon.

Transparantie en lage instapkosten

Goed om te weten:
ik reken geen instapkosten aan.
Eventuele kosten die door de verzekeringsmaatschappij worden aangerekend, worden altijd vooraf duidelijk en transparant toegelicht.

Ook jouw sparringpartner

Naast het beheer blijf ik ook beschikbaar als sparringpartner. Iemand bij wie je kan aftoetsen, bijsturen en nadenken over keuzes, zonder ruis of verkooppraatjes. Rust, overzicht en vertrouwen staan daarbij centraal.

Met deze duidelijke positionering kijkt FinCoach vooruit naar 2026. Dank je om Vermogenswijzer te volgen en bewust met je financiële toekomst bezig te zijn.

Maak gratis adviesgesprek

Beleggers voelen dat spanningsveld. Aan de ene kant is er de vrees voor een oververhitte markt, aan de andere kant de hoop dat lagere rentes nieuw vuur aan de economie geven. In dit artikel zetten we de belangrijkste signalen op een rij en bekijken we hoe je als belegger verstandig met deze vooruitzichten kan omgaan.

1. Signalen van oververhitting: wat vertellen de waarderingen?

Als we de Amerikaanse beurs in vogelperspectief bekijken, springen meteen enkele opvallende cijfers in het oog.

De totale Amerikaanse kredietmarkt-schuld lag volgens eerdere analyses in 2019 al rond 347% van het bbp. Dat cijfer toont hoe sterk de economie in de voorbije decennia steunde op schuldfinanciering. Die evolutie beperkt zich bovendien niet tot de Verenigde Staten. Ook wereldwijd zien we dezelfde trend: S&P Global berekende dat de totale mondiale schuld eind 2022 ongeveer 349% van het wereld-bbp bedroeg.

Zo’n hoge schuldgraad betekent niet dat er op korte termijn een crisis op til is, maar ze maakt het financiële systeem kwetsbaarder voor schommelingen in rente, economische groei en de kredietmarkten. De onderliggende risico’s zijn dus groter dan de beurskoersen op het eerste gezicht doen vermoeden.

De zogeheten Buffett‑indicator (marktkapitalisatie van Amerikaanse aandelen als percentage van het bbp) stond in het tweede kwartaal van 2025 op 215,6 %, wat 56,5 % boven de lange‑termijntrend ligt. Dat is erg hoog in vergelijking met het historische gemiddelde.

Buffett Indicator (gedetrendeerde versie): historische waardering versus trend.
De indicator noteert +56% boven de lange-termijntrend in 2025, binnen de zone “sterk overgewaardeerd”. Dit wijst op een beurswaardering die significant boven de fundamentele groei van de economie ligt.

Ook de waarderingen liggen hoog. De klassieke S&P500 noteert vandaag met een koers-winstverhouding van 23 – duidelijk boven het historische gemiddelde.
Dat cijfer maskeert echter een grote scheeftrekking: de Equal Weight S&P500, waarin elk bedrijf even zwaar doorweegt, noteert rond 17. Dat is redelijk en wijst erop dat de brede markt niet overdreven duur is, maar dat een kleine groep extreem grote bedrijven de prijs de hoogte in duwt.

2. Marktconcentratie: als tien bedrijven de richting bepalen

Nog zo’n opvallend cijfer: de top 10 bedrijven in de S&P500 vertegenwoordigen 38% van de volledige index. Dat is een historisch hoge concentratie.

In de praktijk betekent dit dat de index meer dan ooit de beweging volgt van een paar gigantische technologie- en AI-spelers. Wanneer zij stijgen, stijgt de markt. Wanneer zij vallen, kan dit een disproportioneel effect hebben op miljoenen portefeuilles.

Die concentratie vergroot zowel het risico als de volatiliteit. Voor beleggers is dit geen reden tot paniek, maar wel tot nuance: wie enkel een klassieke index koopt, neemt vandaag meer bedrijfsspecifiek risico dan vroeger.

3. Lagere rente kan een nieuwe steunpilaar worden

Niet alles wijst naar neerwaartse risico’s. De Amerikaanse centrale bank (FED) bevindt zich in een cyclus van renteverlagingen. Wanneer de rente daalt, wordt lenen goedkoper, stijgen bedrijfsinvesteringen en wordt de waardering van toekomstige winsten aantrekkelijker.

Dat kan in 2026 opnieuw voor rugwind zorgen. Zeker sectoren zoals vastgoed, kwaliteitsbedrijven met stabiele kasstromen en groeibedrijven die sterk afhankelijk zijn van kapitaalmarkten profiteren daarvan.

Maar ook hier is nuance belangrijk. Lagere rente kan de markt nog wat hoger duwen, maar ze lost de onderliggende waarderingsvraag niet op: hoeveel wil de markt nu echt betalen voor één euro winst?

4. Waakzame strategie en brede spreiding

In een omgeving met hoge waarderingen, grote marktconcentratie en economische onzekerheid is het verstandig om je strategie aan te scherpen.
Hieronder enkele principes die 2026 kunnen domineren:

✔ Wees waakzaam

Volg economische data, inflatie, bedrijfsresultaten en rentebewegingen nauwgezet. De markten staan op niveaus waar verrassingen zwaarder wegen.

✔ Vermijd eenzijdige spreiding via klassieke indexen

Kapitaalgewogen indices zijn extreem geconcentreerd.
Overweeg equal-weight ETF’s, factorstrategieën of actieve fondsen die het gewicht van megacaps temperen.

✔ Spreid breder dan alleen aandelen

✔ Kies voor kwaliteitsbedrijven

Ondernemingen met sterke balansen, voorspelbare kasstromen en stabiele dividenden presteren doorgaans beter in volatiele periodes.

✔ Gebruik grondstoffen en alternatieven als diversifier

Focus op segmenten met structurele vraag (bv. koper, uranium, aluminium), niet op brede grondstoffenindices die onder druk kunnen staan.

✔ Bouw een cashbuffer op

Cash biedt flexibiliteit én kansen om te kopen wanneer markten corrigeren.

✔ Spreid geografisch

Verdeel de portefeuille over de VS, Europa, Azië en opkomende markten.

✔ Stap gefaseerd in

Door periodiek te investeren verklein je het risico om op een piek te kopen.

Slot: waakzaam optimisme

2026 wordt een jaar waarin beleggers balanceren tussen hoop en voorzichtigheid.
De markten zijn duur, sterk geconcentreerd en gevoelig voor macro-schokken. Tegelijk kan de dalende rente nieuw leven in beurs en economie blazen.

De beste aanpak?

Een doordachte, breed gespreide, kwalitatieve en waakzame strategie.
Beleggen blijft een marathon, geen sprint.

Nog een fijne zondag!
Bram van FinCoach

“Mijn huurder betaalt mijn lening af.”
“Dit project haalt 6% rendement.”
“Vastgoed is altijd een veilige investering.”

Het zijn uitspraken die we bij FinCoach dagelijks horen. En ja, vastgoed kan een krachtige bouwsteen zijn in je vermogensopbouw. Maar alleen als je weet wat je investering écht opbrengt. Achter elk mooi percentage schuilt een realiteit van kosten, belastingen, leegstand en financiering die je nettoresultaat sterk kunnen beïnvloeden.

Precies daarom schreven we ons gratis e-book Het échte rendement van vastgoed én ontwikkelden we, aanvullend, een betaalde Rendementstool Vastgoed voor wie écht tot op de euro exact wil weten waar hij staat.

1. Rendement is meer dan één percentage

Veel kandidaat-investeerders kijken naar het brutorendement omdat dit snel en eenvoudig te berekenen is. Maar dat cijfer vertelt slechts een klein deel van het verhaal. Een realistisch rendement bestaat uit:

• direct rendement: je huurinkomsten

• indirect rendement: de waardestijging van het pand

Een pand dat bruto 5% lijkt op te brengen, houdt netto soms maar half zoveel over wanneer je kosten en leegstand meerekent. Daarom is het cruciaal om verder te kijken dan de eerste indruk.

2. De kosten die het verschil maken tussen droom en realiteit

Vastgoed is tastbaar, maar de volledige kostprijs wordt vaak onderschat. Dat verklaart waarom veel investeerders teleurgesteld raken wanneer de netto-opbrengst lager uitvalt dan gehoopt.

Aankoopkosten

Registratierechten, notariskosten, btw bij nieuwbouw, meerwerken, aansluitingen en kredietkosten zorgen ervoor dat de totale investering vaak 10 tot 15% hoger uitkomt dan de aankoopprijs.

Jaarlijkse kosten

Zodra je verhuurt, komen er terugkerende lasten bij:

• onroerende voorheffing

• verzekeringen

• syndicus en gemeenschappelijke kosten

• onderhoud en herstellingen

• leegstand en huurachterstal

• eventuele kosten voor huurbeheer

Dit zijn precies de posten die je brutorendement doen verschuiven naar een realistischer nettocijfer.

Verkoopkosten

Ook bij verkoop heb je kosten, zoals makelaarskosten en eventuele belastingen. Voor een echte rendementsberekening moet je ook het einde van je investering meenemen.

3. Hoe bereken je je rendement op een manier die wél klopt?

Er bestaan verschillende methoden, maar slechts één geeft je het volledige beeld.

Bruto- en nettohuurrendement

Handig om panden snel te vergelijken, maar niet voldoende om te beslissen of een investering écht interessant is.

ROI (Return on Investment)

Geeft weer wat je verdient op je eigen inbreng, maar houdt geen rekening met timing, kosten op lange termijn of waardestijging.

IRR (Internal Rate of Return)

IRR is dé professionele methode, omdat ze rekening houdt met:

• alle inkomende én uitgaande cashflows

• de volledige looptijd

• de lening

• waardestijging

• de timing van kosten en inkomsten

Daarom vormt IRR de basis van onze FinCoach Rendementstool Vastgoed.

4. De factoren die je rendement maken of kraken

Zelfs de juiste formule geeft verkeerde resultaten als je uitgaat van foute aannames. De belangrijkste beïnvloeders zijn:

1. waardestijging – een realistische inschatting is meestal betrouwbaarder dan optimistische verwachtingen

2. leegstand – zelfs een maand per jaar kan een sterk effect hebben

3. rentevoet – kleine stijgingen hebben grote impact op je cashflow

4. inflatie – kosten stijgen vaak sneller dan huur

5. hefboomwerking – een lening werkt enkel in je voordeel als je rendement hoger ligt dan je rente

Wie deze parameters goed inschat, investeert met kennis van zaken.

Meten is weten: wie zijn rendement realistisch berekent, investeert met vertrouwen. Daarom ontwikkelde FinCoach zijn eigen Rendementstool Vastgoed.

5. Veelgemaakte fouten van vastgoedinvesteerders

In onze begeleiding zien we telkens dezelfde valkuilen terug:

• enkel naar bruto kijken

• kosten onderschatten

• te optimistisch rekenen

• tijdseffecten negeren

• emotioneel beslissen (“mooi pand = goede investering”)

Wie deze fouten vermijdt, bouwt automatisch meer rust en stabiliteit in zijn financiële planning.

6. Klaar om je eigen project door te rekenen?

Daarvoor ontwikkelden we bij FinCoach twee hulpmiddelen:

1. Het gratis e-book (flipbook)

Hierin leggen we je in mensentaal uit hoe rendement écht werkt, welke kosten je moet kennen en hoe je realistisch rekent.

👉 Raadpleeg het gratis flipbook via:
https://www.fincoach.be/e-book-vastgoedrendement/

2. De FinCoach Rendementstool Vastgoed (betalend)

Voor wie exact wil weten:

• of een investering op lange termijn winstgevend is

• wanneer de cashflow positief wordt

• hoe financiering je rendement beïnvloedt

• wat het verschil is tussen scenario’s (met of zonder lening, met of zonder waardestijging…)

• hoe kleine rente- of kostverschillen je rendement veranderen

Deze tool berekent automatisch bruto-, netto-, ROI- en IRR-rendement en maakt meteen duidelijk waar de valkuilen én kansen liggen.

De Rendementstool is betalend, maar voor veel investeerders is ze een van de meest waardevolle investeringen vóór ze een pand kopen.

Slot – Kennis brengt rust

Vastgoed is een krachtige bouwsteen in vermogensopbouw — als je weet wat het écht opbrengt. Met het gratis e-book en de betalende Rendementstool geef je jezelf helder inzicht, realistische berekeningen en de rust om doordachte keuzes te maken.

Huren biedt vrijheid, flexibiliteit en minder verantwoordelijkheden. Kopen geeft zekerheid, stabiliteit en laat je vermogen opbouwen via eigendom. Maar de stijgende rentevoeten en hoge vastgoedprijzen hebben de kaarten de laatste jaren grondig herschikt.

In dit artikel vergelijken we huren en kopen in België — met actuele cijfers, reële voorbeelden en simulaties die tonen wanneer welke keuze financieel slimmer is.

De huidige marktsituatie: rente gestabiliseerd, prijzen matigen, nieuwe spelregels

Na de piek in 2023 zijn de hypotheekrentes weer gedaald en vervolgens gestabiliseerd. Voor een vaste lening op 20 jaar schommelen de tarieven vandaag rond 3%. Dat is beduidend hoger dan tijdens de ultralage-rentejaren, maar tegelijk een pak lager dan de pieken van twee jaar geleden. Banken hanteren doorgaans iets hogere tarieven voor wie weinig eigen middelen inbrengt (hoge quotiteit).

Ook de vastgoedprijzen bewegen anders dan vroeger. De spectaculaire stijgingen van 2021 en 2022 maakten plaats voor een gematigder tempo. In Vlaanderen bedroeg de mediaanprijs in 2024 ongeveer €300.000 voor gesloten en halfopen bebouwing, €414.000 voor open bebouwing en €250.000 voor appartementen. De markt koelt dus af, maar blijft veerkrachtig.

Aan de huurkant betaal je gemiddeld zo’n €750 à €800 per maand voor een woning. Dat blijft vaak iets goedkoper dan een maandelijkse hypotheekaflossing, maar het verschil is kleiner geworden. Bovendien dalen de instapkosten voor kopers: sinds 1 januari 2025 bedraagt het verkooprecht op de enige eigen woning nog slechts 2% (vroeger 3%). Dat maakt kopen iets toegankelijker.

Daartegenover staat dat wie een energiezwakke woning (E- of F-label) koopt, verplicht is om binnen vijf jaar te renoveren tot minstens label D. Dat vraagt extra budget en planning, maar verhoogt op termijn de waarde en energie-efficiëntie van de woning.

Volgens recente cijfers blijft zo’n 70% van de Belgen eigenaar, terwijl het aandeel huurders licht toeneemt — vooral onder jonge gezinnen die langer sparen voor hun eerste woning.

Voordelen van huren

Huren kan financieel én praktisch interessant zijn, zeker wanneer:

je nog geen groot startkapitaal hebt

je niet zeker bent waar je de komende jaren wilt wonen

of wanneer flexibiliteit belangrijk is (werk, gezin, buitenlandplannen)

Voordelen:

Geen notariskosten, registratierechten of onderhoudskosten

Je hoeft geen schuldsaldoverzekering of dossierkosten te betalen

Je blijft mobiel en kunt eenvoudig verhuizen

Minder financiële risico’s bij onverwachte gebeurtenissen (scheiding, verhuis, werkverlies)

Daarnaast kun je het geld dat je níét investeert in een woning, wél beleggen. Wie consequent en gedisciplineerd maandelijks belegt, kan op lange termijn zelfs een groter vermogen opbouwen dan wie koopt — op voorwaarde dat het rendement dat toelaat.

Nadelen van huren

Je bouwt geen eigen vermogen op. De huur gaat naar de eigenaar

De huurprijs kan jaarlijks geïndexeerd worden

Je hebt weinig vrijheid om te renoveren of structurele aanpassingen te doen

De verhuurder kan het contract beëindigen, bijvoorbeeld om zelf in te wonen

Kortom: huren geeft vrijheid, maar weinig zekerheid.

Voordelen van kopen

Voor veel Belgen voelt kopen nog altijd als de logische stap — de befaamde “baksteen in de maag”.

Pluspunten:

Je bouwt eigen vermogen op bij elke afbetaling

Op lange termijn geniet je stabiliteit en woonzekerheid

Je woning wordt een tastbare waarde in je patrimonium

Volledige vrijheid om te renoveren en te personaliseren

Bovendien kan een woning een buffer zijn op oudere leeftijd: eenmaal de lening is afbetaald, woon je goedkoop en heb je een waardevol actief.

Nadelen van kopen

Hoge instapkosten (eigen inbreng, notariskosten, registratierechten)

Hypotheeklasten kunnen zwaar op het budget wegen

Onderhouds- en renovatiekosten lopen gemiddeld op tot zo’n 1% van de woningwaarde per jaar

Minder flexibiliteit om te verhuizen of tijdelijk elders te wonen

Hoe hoger je lening in verhouding tot de woningwaarde (quotiteit), hoe duurder de rente vaak wordt. Soms is het verstandiger om nog enkele jaren te sparen of te beleggen voor je koopt.

De cijfers: is huren voordeliger dan kopen?

Volgens een simulatie van De Tijd en FWU Life Insurance (2023) werden verschillende scenario’s vergeleken over 25 jaar:

Basisscenario: huizen stijgen 3% per jaar, aandelenrendement 6% → huurder bouwt €974.000 op, koper €750.000 → huren levert €224.000 meer op

Scenario lage beursrendementen (1%) → kopen is voordeliger (+€376.000)

Scenario sterke beurzen (8% of meer) → huren levert tot €1 miljoen extra vermogen op

Het kantelpunt ligt rond een beleggingsrendement van 5 à 5,5%. Wie als huurder dat rendement haalt én de discipline heeft om consequent te beleggen, kan op lange termijn even goed of beter af zijn dan een koper. Wie niet belegt of enkel spaart aan lage rente, verliest dat voordeel volledig.

FinCoach-simulator: bereken het zelf

Wil je weten wat in jouw situatie het slimst is — huren of kopen?

Met de FinCoach Excel-simulator kun je dit eenvoudig zelf berekenen. Pas enkele cijfers aan (woningprijs, rente, huur, rendement, looptijd…) en zie meteen het verschil.

👉 Vul hieronder je gegevens in en ontvang gratis toegang tot de simulator:

Simulator huur vs kopen

Conclusie: wat is nu het beste?

De keuze tussen huren en kopen laat zich niet herleiden tot één rekensom.

Het hangt niet alleen af van rendement of rentevoeten, maar ook van wie jij bent en wat je belangrijk vindt.

Een woning kopen geeft rust, zekerheid en iets tastbaars om op te bouwen.

Huren biedt vrijheid en flexibiliteit — op voorwaarde dat je de discipline hebt om het uitgespaarde geld ook effectief te beleggen.

Bovendien zijn de aannames vaak onzeker:

• blijven vastgoedprijzen stijgen met 3% per jaar?

• Is een rendement van 6% op beleggingen realistisch?

• Wat gebeurt er met inflatie, rentevoeten of de economie op lange termijn?

Kortom: er bestaat geen universeel juist antwoord.

De juiste keuze is de keuze die aansluit bij jouw financiële situatie, levensfase en persoonlijke voorkeur.

Nog een fijne dag!

Bram van FinCoach

Daarom organiseert FinCoach op 5 november 2025 een unieke editie van de opleiding “Beleggen in ETF’s én meer”. Dit is een éénmalig initiatief, rechtstreeks vanuit FinCoach, in de vorm van een interactieve live webinarreeks.

👉 Meer info en inschrijven

Nieuwe samenwerkingen

FinCoach kondigt met trots een nieuwe samenwerking met DVL Education aan. Daarmee breidt FinCoach haar partnerschappen verder uit, naast de bestaande samenwerking met Syntra West voor de opleidingen Basis Beleggen en Beleggen in ETF’s.

Deze samenwerking past in mijn missie om kwalitatieve financiële educatie toegankelijk te maken voor een breder publiek, via verschillende kanalen en formules.

Een opleiding die je niet mag missen

De opleiding “Beleggen in ETF’s én meer” bestaat uit 4 interactieve live-sessies van telkens 3 uur (totaal 12 uur) waarin je:

• een praktisch 10-stappenplan leert om je vermogen te laten groeien,

• de werking en kracht van ETF’s ontdekt,

• inzicht krijgt in aanvullende bouwstenen zoals obligaties en goud,

• praktische tools en werkboeken ontvangt die je direct kan toepassen.

Praktisch

• Formule: volledig online, via live webinar

• Data: start op woensdag 5 november 2025

• Prijs: slechts €319 incl. btw voor het volledige pakket

• Inclusief:

  • 12 uur live les

  • levenslange toegang tot de online cursussen

  • mogelijkheid om opnames later terug te bekijken

Waarom inschrijven?

Dit initiatief is éénmalig, dus de kans om rechtstreeks met FinCoach aan de slag te gaan via deze live webinarreeks komt niet snel terug. Bovendien is er een early bird-korting van 20% voor de eerste 5 inschrijvingen.

👉 Meer info en inschrijven

Loon, dividenden, beleggingen, vastgoed, pensioen… alles hangt samen, maar vaak ontbreekt het overzicht.

👉 Ontdek de opleiding

Financieel inzicht gaat niet over boekhouding, maar over strategie: begrijpen hoe je geld door je vennootschap stroomt en hoe je dat optimaal inzet voor je toekomst.

Bij FinCoach helpen we ondernemers om bewuster met hun vermogen om te gaan.
Tijdens de opleiding “Financieel inzicht voor ondernemers” leer je:

• Hoe je optimaal je pensioen opbouwt binnen je vennootschap

• Wanneer beleggen via je vennootschap interessant is

• Hoe je slim privévastgoed aankoopt samen met je vennootschap

• Wat de beste manier is om geld uit je vennootschap te halen

• Hoe je inzicht krijgt in kredieten en alternatieve financiering

Je krijgt niet alleen kennis, maar vooral duidelijkheid en rust: je weet welke keuzes passen bij jouw situatie, vandaag én later.

De opleiding verloopt in 3 live online sessies (9 uur in totaal) met ruimte voor persoonlijke vragen.

Als deelnemer ontvang je bovendien een gratis IPT-check, zodat je meteen weet of je pensioenopbouw optimaal is.

Meer weten?
👉 Ontdek de opleiding
en leer hoe jij meer rust én rendement haalt uit je geld.

Deze week zag ik een video over Warren Buffett die ik graag met je deel. Het filmpje kun je onderaan dit artikel bekijken.

Tijdens de laatste aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway kreeg Buffett de vraag waarom hij vandaag meer dan 300 miljard dollar in cash en kortlopende investeringen aanhoudt. Dat is maar liefst 27 % van de totale activa — een historisch record. Zijn antwoord was even nuchter als briljant:

“We zouden liever 50 miljard hebben, maar de juiste kansen komen niet elke dag voorbij.”

Geduld als strategie

Buffett legt uit dat Berkshire niet de drang voelt om altijd volledig geïnvesteerd te zijn. Hij wacht liever geduldig op momenten waarop prijs, kwaliteit én timing kloppen. “Als ik verplicht zou worden om elk jaar 50 miljard te investeren, zou dat het domste ter wereld zijn,” zei hij letterlijk.

Zijn visie draait niet om angst, maar om opportunisme met discipline. Veel beleggers denken dat niets doen hetzelfde is als tijd verliezen — Buffett bewijst het tegendeel. Hij vertelde:

“We hebben veel geld verdiend door niet altijd volledig geïnvesteerd te zijn.”

De link met de FinCoach‑strategie

Wie mijn lessen heeft gevolgd, weet dat deze aanpak perfect aansluit bij onze potjesstrategie. Die strategie verdeelt je vermogen over vijf “potjes” met elk een eigen doel: van vaste kosten over lange‑termijnbeleggingen tot een veiligheidsbuffer.
Het kansenpotje is het derde potje: geld dat bewust apart staat om te kunnen handelen wanneer zich een echte opportuniteit voordoet.

Dat kan een tijdelijke beursdaling zijn, een aantrekkelijk vastgoedproject of een nieuwe belegging die past binnen je plan. Het gaat niet om snel rendement, maar om de mogelijkheid om met vertrouwen in te stappen wanneer het écht loont.

In een wereld die versnelt, is stilstaan soms winst

Onze maatschappij beloont snelheid: we willen alles nu — winst, groei, bevestiging. Maar in beleggen (en ook in ondernemen) is geduld vaak de beste strategie. Bij FinCoach zeggen we daarom: “Plan je financiële toekomst.” Een doordacht plan geeft richting én ruimte om te wachten. Soms is niets doen gewoon het meest rendabele wat je kunt doen.

Tot slot

Buffett’s recordvoorraad aan cash is geen teken van angst, maar van voorbereiding. Hij wacht niet op de storm, hij wacht op helderheid. En als die dag komt, staat hij klaar met munitie — zijn kansenpotje van $300 miljard.

Voor ons is de les dezelfde: geduld is geen passiviteit, maar gepland wachten — met kennis, discipline en vertrouwen.

Wil je leren hoe je jouw financiële toekomst op dezelfde rustige en strategische manier kunt plannen? Dan is de Cursus Basis Beleggen iets voor jou.
In deze opleiding toon ik hoe je je geld structureert volgens de vijf potjes van FinCoach en creëer je precies die rust waar Buffett het over heeft.

Bekijk tot slot het inspirerende filmpje hieronder. Veel kijkplezier en nog een fijne zondag!

Hierbij de video :

Nog een fijne zondag!

Daarom heb ik kennisbank.fincoach.be gelanceerd.

Een online plek waar je inmiddels meer dan 50 artikels vindt over o.a.:

• Beleggen in ETF’s

• Pensioenopbouw (VAPZ, IPT, POZ, pensioensparen)

• Fiscaliteit en vermogensplanning

• Vastgoed en alternatieve investeringen

• Ondernemen en financiële strategie

De kennisbank wordt op regelmatige basis aangevuld en vormt dé referentie voor iedereen die zijn financiële kennis en inzicht wil versterken.

🔎 Ontdek de kennisbank hier:
👉 kennisbank.fincoach.be

Samen sterker met Vermogenswijzer

Met de Vermogenswijzer bouwen we aan een community van bewuste beleggers en ondernemers.

👉 Ben je nog geen lid of ken jij iemand – een vriend, collega of ondernemer – die ook sterker wil staan in zijn financiële beslissingen?
Nodig hen uit om gratis lid te worden van de Vermogenswijzer.

Subscribe now

37% van de Belgen belegt

Uit de enquête blijkt dat vandaag 37% van de Belgen tussen 16 en 80 jaar belegt. Dat is een lichte stijging tegenover 2022 (34%). Beleggers zijn vaker mannen, behoren vaker tot de hogere inkomensklassen en wonen minder vaak in Wallonië.

De meeste beleggers hebben nog steeds een spaarrekening (85%) en pensioensparen (meer dan de helft). Daarnaast beleggen 38% in fondsen en ruim een derde in beursgenoteerde aandelen. ETF’s blijven op dit vlak achter: slechts 16% van de beleggers heeft ze in portefeuille.

Toch verschuift er iets fundamenteels bij de nieuwe generatie beleggers.

Eerste beleggingen: ETF’s winnen terrein

De FSMA-dashboards tonen hoe ETF’s in enkele jaren tijd zijn uitgegroeid tot hét instapproduct voor nieuwe beleggers.

• 2020: 87% van de starters begon met aandelen, slechts 8% met ETF’s.

• 2022: aandelen zakten naar 67%, ETF’s stegen naar 13%, obligaties kregen een tijdelijk piekje.

• 2024: amper de helft start nog met aandelen (51%), terwijl 36% zijn allereerste belegging in een ETF doet.

ETF’s zijn dus dé toegangspoort geworden tot de beurs.

Jong vs. oud: twee werelden

De survey bevestigt dat leeftijd een bepalende factor is in de portefeuille:

• Jongeren (<40): beleggen vaker in ETF’s, crypto en derivaten.

• Ouderen (50+): kiezen traditioneler, met meer fondsen, Tak 21/23-producten en aandelen.

De bedragen verschillen navenant:

• 45% van de twintigers heeft een portefeuille kleiner dan €10.000.

• De helft van de beleggers onder 40 zit onder €20.000.

• Oudere beleggers beheren gemiddeld fors grotere kapitalen.

Hoeveel wordt er verhandeld?

Uit het Q1 2025-dashboard blijkt dat Belgische beleggers opnieuw actiever zijn geworden:

• 1,175 miljoen aandelen­transacties in één kwartaal.

• 281.000 ETF-transacties, een stijging met meer dan 60% tegenover een jaar eerder.

• Gemiddelde bedragen:

  • Aankoop aandelen: €4.460

  • Verkoop aandelen: €7.170

  • Aankoop ETF’s: €5.120

  • Verkoop ETF’s: €11.600

Opvallend: verkopen gebeuren doorgaans met grotere bedragen dan aankopen. Vooral bij ETF’s stappen beleggers vaak in grotere blokken uit.

Reactie op turbulentie: jongeren kopen door

Een interessant voorbeeld is april 2025, toen Amerikaanse invoerheffingen de markten op stelten zetten.

• Jongeren (<40) bleven elke dag netto kopers van ETF’s en aandelen.

• Ouderen (60+) daarentegen namen winst en zorgden voor de meeste netto-verkopen.

Het toont hoe verschillend generaties naar risico kijken: jongeren zien dips als koopkans, ouderen eerder als signaal om risico af te bouwen.

Financiële kennis: onderschat of overschat?

De enquête vroeg beleggers ook naar hun kennis.

• 60% schat zichzelf in als “voldoende” tot “hoog”.

• Slechts 25% haalde op alle kennisvragen het juiste antwoord.

• Jongeren onderschatten hun kennis vaak (meer juiste antwoorden dan ze zelf denken), terwijl ouderen zichzelf vaak overschatten.

Conclusie: een nieuwe generatie drijft de ETF-revolutie

De Belgische belegger verandert snel. Waar aandelen vroeger de vanzelfsprekende eerste stap waren, zijn ETF’s vandaag het favoriete startpunt. Jongeren kiezen bewust voor eenvoud en spreiding, terwijl oudere beleggers traditioneler en defensiever blijven.

ETF’s zijn de motor van een nieuwe generatie beleggers.

👉 Wil jij zelf leren hoe je met ETF’s start én hoe je een portefeuille kan opbouwen?
Schrijf je in voor onze Cursus Basis Beleggen. Vanaf nu ook volledig online te volgen via live webinar (gewoon vanuit je zetel).

Je krijgt 12 uur LIVE lessen van Bram en toegang tot 3 cursussen, samen goed voor 100 lessen.
Je kiest zelf: volg de cursus fysiek in de klas of via 4 live webinars van telkens 3 uur.

Ontdek de cursus Basis Beleggen

Misschien stap je binnen bij je bank of verzekeraar. Daar krijg je al snel het klassieke advies te horen:

“Doe aan pensioensparen. Het is fiscaal voordelig!”

En om het nog aantrekkelijker te maken, volgt meteen een overtuigend voorbeeld:

“Als je €1.000 per jaar investeert, krijg je €300 belastingvermindering terug.”

Dat klinkt als een no-brainer, niet?

Maar dan ga je toch even zelf op zoek naar meer informatie. Je typt “pensioensparen” in Google en je oog valt op een artikel van een Finfluencer met de titel:

"Stop met pensioensparen via de bank. Kies voor een wereldwijde ETF."

Wat moet je doen?

In dat artikel wordt pensioensparen vergeleken met zelf beleggen via een ETF — een tracker die de wereldwijde aandelenmarkt volgt.
En voor je het weet, heb je méér vragen dan antwoorden:

• Wat is nu écht de beste keuze?

• Hoeveel kost elk van beide opties?

• Welke strategie levert het meeste op?

• Hoe belangrijk zijn de fiscale voordelen?

• En vooral: welke aanpak past bij mij?

De verschillende manieren om aan pensioensparen te doen

Wanneer mensen het over pensioensparen hebben, bedoelen ze vaak een specifiek product dat fiscaal wordt gestimuleerd. Maar eigenlijk bestaan er meerdere manieren om voor je pensioen te sparen of te beleggen, elk met hun eigen voor- en nadelen.

Laten we de belangrijkste onderscheiden.

Tak21 (verzekeringsformule met kapitaalgarantie)

Tak21 is een levensverzekering die je combineert met pensioensparen. Het is bedoeld voor wie veiligheid verkiest: je krijgt op het einde van de rit je ingelegd kapitaal terug, met een beperkt rendement. Vaak krijg je ook een winstdeling, maar dat is niet gegarandeerd.

Tak23 (verzekeringsformule met fondsen)

Tak23 lijkt op een klassiek beleggingsfonds, maar dan in een verzekeringsstructuur. Je belegging volgt de markten, en het rendement is dus onzeker. De kostenstructuur is niet altijd transparant, en verschilt per aanbieder.

Tak44 (combinatie van Tak21 en Tak23)

Bij tak44 combineer je veiligheid met groeipotentieel. Een deel van je kapitaal krijgt zekerheid (Tak21), een ander deel wordt belegd (Tak23). Deze formule is bedoeld voor wie het risico wil spreiden.

Pensioenspaarfonds via de bank

Bij banken kun je rechtstreeks beleggen in pensioenspaarfondsen, zonder verzekeringsstructuur. Je krijgt ook het fiscaal voordeel van pensioensparen, maar de beleggingsmix en kosten worden bepaald door de bank.

Zelf beleggen via ETF’s (trackers)

Een ETF of Exchange Traded Fund is een beursgenoteerd fonds dat een index volgt. Je kunt zelf maandelijks beleggen in een wereldwijde aandelen-ETF, zoals de MSCI World of MSCI ACWI. Je krijgt hierbij geen fiscaal voordeel, maar wél meer vrijheid en lagere kosten.

Welke keuze past bij jouw profiel?

De juiste keuze hangt niet af van wat ‘men zegt’, maar van jouw persoonlijke situatie:

• Hoeveel risico wil je nemen?

• Hoeveel tijd heb je nog tot pensioen?

• Wil je alles zelf in handen nemen, of liever laten beheren?

• Hoe belangrijk vind je fiscaal voordeel?

• Ben je bereid om tijdelijk verlies te aanvaarden voor mogelijk hoger rendement?

Pensioenspaarfondsen vs. ETF’s: mag je ze vergelijken?

Veel vergelijkingen tussen pensioenspaarfondsen en ETF’s gaan te kort door de bocht. Waarom? Omdat beide producten binnen totaal verschillende kaders functioneren:

Pensioenspaarfondsen

• Mogen maximaal 75% in aandelen investeren (en meestal is het minder).

• Moeten verplicht een deel in Europa beleggen (de zgn. EER-regel).

• Hebben een verplichte spreiding, ook naar small caps.

• Worden strikt gereguleerd door Belgische wetgeving.

Wereldwijde ETF’s

• Kunnen 100% in aandelen investeren.

• Hebben geen regiobeperkingen — de meeste wereldwijde ETF’s beleggen voor 60–70% in de VS (lees het artikel : Zijn wereldwijde ETF’s écht gespreid?)

• Focussen op grote bedrijven (Big Caps), vaak met betere verhandelbaarheid.

• Worden internationaal verhandeld, met transparante kosten.

Artikel uit 'De Tijd 13/11/2024' : Waarin belegt uw dynamisch pensioenspaarfonds?

De conclusie?

Het zijn eigenlijk twee totaal verschillende producten. Pensioenspaarfondsen zitten in een fiscaal en wettelijk keurslijf. ETF’s zijn vrijer en internationaler. Je moet ze dus niet enkel op rendement vergelijken, maar ook op structuur, flexibiliteit en fiscale context.

Rendementen: wat zegt de data?

Uit gegevens van De Tijd op 05/01/2024 blijkt dat de rendementen van pensioenspaarfondsen sterk variëren, afhankelijk van profiel en periode. Gemiddeld ligt het bruto rendement van de laatste 10 jaar tussen 3% en 5%.

De MSCI ACWI — een veelgebruikte wereldwijde ETF — haalde tussen 2013 en 2023 een gemiddeld jaarlijks rendement van 11,32%.

⚠️ Opgelet: Dit zijn historische rendementen. Toekomstige prestaties kunnen afwijken.

Conclusie: wat leren de rendementen ons?

De cijfers spreken voor zich. Een wereldwijde ETF haalde de voorbije jaren gemiddeld 8 à 10% per jaar met zeer lage kosten, terwijl pensioenspaarfondsen gemiddeld rond de 3 à 4% per jaar bleven hangen.

Dat verschil heeft te maken met hogere kosten (zie hieronder) én de wettelijke beperkingen van pensioenspaarfondsen (zie hierboven Pensioenspaarfondsen en ETF’s: mag je ze vergelijken?). Een ETF kan vrij de markt volgen, wat betekent dat je automatisch een grote blootstelling krijgt aan de Amerikaanse beurs, die de laatste decennia de sterkste groeier was.
(lees het artikel : Zijn wereldwijde ETF’s écht gespreid?)

Natuurlijk moeten we ons bewust zijn dat dit ook kan kantelen: mocht Europa de komende 10 of 30 jaar beter presteren dan de VS, dan zou het beeld er anders kunnen uitzien. Maar historisch gezien is het verschil in rendement tussen beide markten groot geweest, en dat verklaart mee de achterstand van pensioenspaarfondsen tegenover een wereldwijde ETF.

Kortom: fiscaal voordeel of niet, structureel gezien zijn pensioenspaarfondsen minder performant. De juiste keuze hangt dus af van je situatie: wil je vooral fiscaal voordeel of ga je voor maximaal potentieel rendement?

Kostenanalyse: hoeveel hou je netto over?

Kosten hebben een enorme impact op je uiteindelijke rendement.

Uit bovenstaande tabel (De Tijd op 25/04/2025) merken we op dat de (eenmalige) instapkosten voor pensioenspaarfondsen liggen tussen 0-3% en de jaarlijkse beheersvergoeding ligt tussen 1,04%-1,69%.

Bij een wereldwijde ETF heb je geen instapkosten (wel transactiekosten, afhankelijk van de broker). De jaarlijkse beheersvergoeding ligt tussen de 0,15%-0,30%.

Conclusie:

ETF’s zijn kosten-efficiënter dan pensioenspaarfondsen.

De kostenstructuur maakt op lange termijn een enorm verschil in je netto-opbrengst:

Stel je belegt 30 jaar lang elk jaar €1.000. Een verschil van 1% in jaarlijkse kosten kan tientallen duizenden euro’s schelen op je eindkapitaal.

Dit is het vaakst onderschatte voordeel van zelf beleggen via ETF’s.

Fiscaliteit: gratis geld of gouden kooi?

Pensioensparen wordt fiscaal beloond:
Je krijgt 30% belastingvermindering op je stortingen tot €990 (of 25% op hogere stortingen tot €1.270).

Maar daar tegenover staan enkele nadelen:

• Je betaalt op je 60ste 8% belasting op het opgebouwde kapitaal.

• Als je vóór je 60ste stopt, betaal je een zwaardere heffing (33%).

• Je geld zit vast tot minstens 60 jaar.

ETF’s hebben géén fiscaal voordeel, maar bieden wél volledige flexibiliteit. Je kiest wanneer je koopt, verkoopt of pauzeert. Er is enkel beurstaks (0,12%) en roerende voorheffing (30% op meerwaarden bij obligatie-ETF’s).

Scenario-analyse: welke keuze past bij jou?

De kernvraag: Wil je zelf beleggen en volledige controle, of geef je het liever uit handen?

Samenvatting: Wat is de beste keuze?

✔️ Pensioenspaarfondsen: Fiscaal voordelig, maar beperkt in spreiding en rendement door regelgeving.
✔️ Wereldwijde ETF’s: Vrijheid, lagere kosten en historisch betere rendementen, maar zonder fiscaal voordeel.

✅ Wil je zelf beleggen en heb je een dynamisch profiel met een lange beleggingshorizon (15+ jaar)? Kies voor een wereldwijde ETF.
✅ Wil je minder risico, fiscaal voordeel en gemak (laten beheren)? Dan kan een pensioenspaarfonds beter passen.

De keuze hangt af van je beleggingsprofiel, risicobereidheid en financiële doelen.

Wees kritisch: wie geeft je het advies?

Let op voor volgende uitspraken:

• “Pensioensparen is altijd slim.”

• “ETF’s zijn de enige juiste keuze.”

• “Profiteer nu van fiscaal voordeel zonder risico!”

Vaak komen zulke uitspraken van partijen met een commercieel belang: banken willen hun fondsen verkopen, influencers willen hun dure cursussen slijten.

Vertrouw daarom op feiten, niet op verkooppraatjes. Vergelijk objectieve data. Denk op lange termijn. En laat je indien nodig onafhankelijk adviseren 😁

Nog een fijne zondag!

Bram van FinCoach

Vragen of hulp nodig?

Wil je je persoonlijke situatie laten analyseren of twijfels bespreken? Stuur gerust een mailtje naar info@fincoach.be.

Disclaimer

Als lezer van de Vermogenswijzer ga je akkoord met de disclaimer. Je kan deze hier lezen.